Negociação de Futuros e Opções: Compreender os comerciantes de Futuros de Risco são, por natureza, tomadores de risco. E as opções são uma parte integrante do jogo de negociação que os comerciantes de futuros jogam, embora valer a pena notar que as opções e os futuros são veículos autônomos viáveis para negociação. Mas está negociando em futuros ou opções para você. Muitos comerciantes experientes dizem que você precisa de 100.000 para começar, mas a verdade é que existem muitos comerciantes talentosos que ganharam fortunas depois de começar com significativamente menos de 100.000. No entanto, seria irresponsável levá-lo a se desviar, dando-lhe a impressão de que as probabilidades são a seu favor se você começar a negociar em um nível muito baixo. A realidade é que as pessoas diferentes são diferentes de acordo com sua capacidade comercial, em qualquer nível de experiência. Um comerciante com 1 milhão de capital próprio pode perder grandes quantidades com a mesma facilidade possível com o valor de 10 mil em sua conta. Se você não tem muito dinheiro e não tem certeza de como proceder, é necessário reconsiderar completamente a negociação, desenvolver um plano de negociação robusto e a disciplina necessária para atender seus princípios ou considerar contratos de futuros gerenciados. O comércio de futuros é um negócio de risco e requer participação ativa. Ele pode ser aplicado com sucesso apenas se você estiver sério e comprometido com ele. Isso significa que você deve ser capaz de desenvolver suas artesanato, revisando e modificando constantemente seu plano e estratégias. Lembre-se de que a negociação não está investindo em especulações, assumindo um risco comercial com a esperança de lucrar com as flutuações do mercado. A especulação bem-sucedida exige analisar situações, prever resultados e colocar seu dinheiro em um lado de um comércio de acordo com a forma como você acha que o mercado vai, para cima ou para baixo. Para ser um comerciante de futuros e opções bem sucedido, você terá que se conectar ao mundo através da Internet, da televisão e outras fontes de notícias para que você possa estar atualizado e intimamente informado em relação aos eventos mundiais. Como fazer futuros E Opções Compare Embora sejam similares, os futuros e as opções têm algumas diferenças importantes. Os mercados de futuros são o centro do capitalismo. Eles fornecem as bases para os preços nos mercados de atacado e, eventualmente, de varejo para commodities que vão desde a gasolina e a madeira até itens-chave na cadeia alimentar, como gado, porco, milho e soja. Assim como os contratos de futuros, as opções são valores mobiliários sujeitos a acordos vinculativos. A principal diferença entre opções e contratos de futuros é que as opções oferecem o direito de comprar ou vender um título ou um ativo subjacentes sem ser obrigado a fazê-lo, desde que você siga as regras do contrato de opções. Além disso, as opções são derivadas. Um derivado é um instrumento financeiro que obtém seu valor não de seu próprio valor intrínseco, mas sim do valor da segurança e do tempo subjacente. As opções no estoque da IBM, por exemplo, são diretamente influenciadas pelo preço das ações da IBM. Um contrato de futuros é uma garantia, semelhante em conceito a uma ação ou a uma obrigação, sendo significativamente diferente. Considerando que um estoque dá-lhe patrimônio líquido e um título faz de você um detentor de dívidas, um contrato de futuros é um acordo juridicamente vinculativo que estabelece as condições para a entrega de commodities ou instrumentos financeiros em um momento específico no futuro. Os contratos de futuros estão disponíveis para mais do que apenas commodities convencionais. Você pode contratar futuros do índice de ações, produtos de taxa de juros 8212 títulos e letras do Tesouro e commodities menos conhecidas, como o propano. Alguns contratos de futuros são mesmo projetados para proteger contra riscos climáticos. Os mercados de futuros surgiram e se desenvolveram em vários anos, como um mecanismo através do qual os comerciantes comercializavam bens e serviços em algum momento do futuro, com base em suas expectativas quanto às culturas e rendimentos de colheita. Agora, praticamente todos os mercados financeiros e de commodities estão vinculados, com os futuros e os mercados de caixa funcionando como uma única entidade diariamente. Guia do Básico de Futuros de Negociação: Avaliação de Futuros Uma vez que você decidiu qual mercado de futuros é adequado para você e estabeleceu uma conta com Um corretor apropriado, o próximo passo é avaliar o mercado. Tal como acontece com a maioria dos mercados financeiros, existem dois tipos principais de ferramentas que os comerciantes usam para analisar futuros: análise fundamental e análise técnica. Vamos agora dar uma olhada em cada um desses. Análise fundamental 13 A análise fundamental envolve a pesquisa sobre os fatores subjacentes que determinam o nível de preços de um ativo financeiro ou de uma commodity. O tipo de análise que você gostaria de realizar depende muito do mercado de futuros em que você optar por investir. Por exemplo, se você decidir negociar futuros em títulos do Tesouro, você gostaria de analisar os fatores fundamentais que impulsionam os preços dos títulos. Estes incluem o nível e a direção da atividade econômica, a política monetária do Federal Reserve, a oferta e demanda, o sentimento dos investidores e os econômicos e comunicados de imprensa diários. Por outro lado, os comerciantes de contratos de futuros sobre o milho seriam muito mais interessados em analisar relatórios meteorológicos, detalhes sobre a produção cultivada e os rendimentos das culturas, o fornecimento de grãos alternativos e os custos de transporte. Como os dois exemplos resumidos acima devem ser claros, as análises fundamentais variam muito entre os diferentes mercados de futuros e um mercado pode, de fato, ter muito pouco em comum com outro mercado. É por isso que muitos comerciantes optam por concentrar sua atenção em apenas um ou dois mercados de futuros. Ao fazê-lo, eles podem concentrar seus esforços no desenvolvimento de habilidades analíticas para o mercado de petróleo, ao mesmo tempo em que desenvolvem experiência na negociação dessa commodity. A mudança rápida de um mercado de futuros para outro, buscando trocar o que for mais volátil ou popular em um determinado momento, é improvável que seja uma abordagem bem sucedida, especialmente se você estiver empregando análises fundamentais. 13 Independentemente de qual mercado você se concentre, é importante perceber que é provável que você tenha pelo menos um pouco de desvantagem de informação em relação a outros participantes do mercado. Existem dois principais tipos de participantes no mercado: especuladores e hedgers. Os especuladores tentam se beneficiar ao estar no lado direito dos movimentos de preços, enquanto os hedgers tentam remover o risco associado aos futuros movimentos de preços de seus negócios. Embora em alguns mercados (como os futuros de taxa de juros ou de juros), teoricamente, é possível que um indivíduo muito bem informado e dedicado tenha quase tanta informação para realizar análises como um investidor bancário ou institucional em alguns outros mercados. Simplesmente não é prático. 13Por exemplo, se você está negociando milho, não importa quantos relatórios você lê no estado do mercado, é improvável que tenha uma compreensão firme dos fundamentos como um fazendeiro de milho em Iowa ou Nebraska, para não mencionar um grande Empresa agrícola como a Monsanto. Da mesma forma, no mercado de petróleo, é provável que a Exxon tenha uma melhor sensação na oferta e demanda no mercado de petróleo nos próximos três meses do que até mesmo o comerciante individual mais bem informado. 13 Apesar dessa desvantagem da informação, é importante estar bem informado sobre o (s) seu (s) mercado (s) escolhido (s), ao mesmo tempo que maximiza suas vantagens. Lembre-se, a Monsanto ou a Exxon estão interessadas em proteger sua produção futura, não explorar os movimentos diários de preços, e eles também são tão grandes que seus negócios podem ser pesados. Como indivíduo, você tem a capacidade de ser mais ágil e oportunista do que algumas instituições maiores. 13 Independentemente do mercado que você escolher, antes de começar a negociação, você deve fazer uma grande pesquisa adicional sobre os fundamentos subjacentes e as condições de mercado desse mercado, a fim de maximizar suas oportunidades de sucesso. Análise técnica 13 O segundo grupo principal de ferramentas utilizadas para avaliar os mercados de futuros inclui aqueles que se enquadram no título de análise técnica. Embora a análise fundamental esteja relacionada com a determinação do valor intrínseco de um ativo, a análise técnica tenta determinar a ação futura dos preços ao avaliar movimentos de preços anteriores. Embora muitos participantes no mercado não acreditem que os gráficos de análise fornecem pistas sobre o que acontecerá no futuro, também há muitos proponentes de análise técnica, particularmente entre comerciantes de curto prazo. Um benefício da análise técnica é que, ao contrário da análise fundamental, muitos dos gráficos e ferramentas que os analistas técnicos usam podem ser transportados de um mercado para o outro. Isso significa que, embora ainda haja benefícios para se concentrar em certos mercados, um analista técnico pode ter mais flexibilidade do que um analista fundamental em mudar de mercado para mercado. 13Se você decidir que a análise técnica é adequada para você. Eu encorajo você a aprender o máximo possível sobre várias ferramentas e técnicas. Uma discussão aprofundada sobre isso está além do escopo deste guia, mas um bom ponto de partida para obter mais informações pode ser encontrado no tutorial de análise técnica da Investopedias. 13 Independentemente de você escolher se concentrar em análises fundamentais ou técnicas, lembre-se de que você não precisa confiar em uma para a exclusão completa do outro. Mesmo muitos analistas fundamentais examinam gráficos para determinar os pontos de entrada e saída para os negócios que descobriram através de suas pesquisas. Da mesma forma, mesmo os cartistas incondicionais prestam atenção a importantes desenvolvimentos de notícias fundamentais e à evolução da oferta e da demanda. (Não importa o que um gráfico diga, se um furacão destruir todas as grandes refinarias de petróleo da Costa do Golfo, o preço do petróleo provavelmente aumentará porque a oferta terá diminuído.) Ferramentas e técnicas 13 Além das análises fundamentais e técnicas, há um número De outras ferramentas e técnicas que podem ajudá-lo na negociação de futuros. O mais importante é o gerenciamento de riscos. Como discutimos anteriormente, o uso de alavancagem no mercado de futuros aumenta tanto a recompensa como o risco. Para evitar ser aniquilado por movimentos inesperados do mercado, os indivíduos precisam praticar uma gestão rigorosa do risco. Isso deve incluir sempre ter uma parada de perda em mente ao entrar em um comércio. Esta perda de parada deve ser um nível onde você sai do comércio e reduza suas perdas, independentemente de você ainda acreditar em sua premissa original. Nunca se esqueça do famoso dizer que os mercados podem permanecer irracionais por mais tempo do que você pode permanecer solvente. Mesmo que sua premissa inicial seja, em última instância, correta, as dislocações irracionais do mercado podem permanecer no lugar muito mais do que deveriam, e podem acabar com seu capital, especialmente quando você está empregando alavancagem. 13Muitos comerciantes também colocam ordens de perda de parada física no momento em que entram em um comércio. Essas ordens foram projetadas para serem executadas automaticamente se o nível que você seleciona é breeched. 13Nota: são bons de usar, mas não são seguros de segurança, como em mercados muito voláteis, seu pedido pode não ser executado no seu nível desejado e suas perdas podem ser maiores do que o previsto. 13 Uma ferramenta final de gerenciamento de risco importante é a diversificação. Isso significa que você deve espalhar seu capital entre uma série de apostas pequenas dentro do mercado de futuros e ao longo do tempo. Lembre-se, investir é uma maratona e não um sprint. A diversificação também significa que a negociação de futuros não deve ser a totalidade do seu programa de investimentos. Além da sua conta de negociação, você também deve ter outros investimentos de longo prazo que você mantém em um estilo diferente e em diferentes veículos de investimento. 13 Outra ferramenta que você pode considerar incorporar no seu programa de negociação de futuros é um programa de gráficos de software. Há muitos destes, e qual deles você prefere é em grande parte uma questão de gosto pessoal. Se você não usou pacotes de gráficos no passado, você pode encontrar informações sobre alguns deles no hub de Investopedias Trading Systems e software. 13 Os analistas fundamentais também querem garantir que eles tenham as ferramentas necessárias para realizar suas pesquisas. Além das fontes gerais de notícias do mercado, como Wall Street Journal ou Barrons, você provavelmente quer encontrar fontes mais específicas dependendo de quais mercados você escolher seguir. Por exemplo, se você estiver ativo nos mercados agrícolas, você provavelmente vai querer passar uma quantidade razoável de tempo seguindo e analisando relatórios emitidos pelo Departamento de Agricultura dos EUA. Da mesma forma, os comerciantes de energia quererão acompanhar de perto os pronunciamentos da OPEP, e provavelmente devem ler relatórios anuais e trimestrais divulgados por grandes companhias de petróleo, como Exxon (NYSE: XOM), BP (NYSE: BP) e Chevron (NYSE: CVX). Mais uma vez, como analista fundamental, quanto mais informado estiver, melhor será a sua análise.
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